2019年12月,租賃債市發行總規模約449.94億元,環比增長24.63%。其中,ABS發行規模約336.94億元,公司債103億元,金融債10億元。

發行成本方面,ABS的加權平均利率環比增加0.32個百分點至4.42%;公司債的則環比減少0.76個百分點至4.25%;金融債依舊僅發行1筆,票面利率為4.10%。

1、ABS發行總規模約336.94億元 定價差異化環比繼續攀升
12月份,有22家租賃公司合計發行28筆ABS,總規模約336.94億元。相較今年11月發行26筆共325.01億元,發行規模環比微增3.67%。

從監管機構看,28筆ABS中包括17支證監會主管ABS和11支交易商協會ABN,分別較上月增加2支和數目持平。

具體來看,12月份,租賃ABS發行規模約190.49億元,環比微增2.08%;租賃ABN發行規模約146.45億元,同樣環比微增5.81%。

在12月份發行ABS的22家租賃公司中,平安國際租賃共發行3期資產支持專項計劃,合計約54.54億元,為當月發行總規模第一;中國康富租賃發行1期48億元的資產支持票據,為當月單筆發行規模之最。

發行成本方面,12月租賃公司發行ABS的加權平均利率約為4.42%,環比增加0.32個百分點。

12月份,租賃公司ABS定價差異化環比繼續攀升,最高與最低票面利率相差5.46個百分點。

利率最高為中鐵金控租賃發行的“2019第一期資產支持專項計劃優先A1級資產支持證券”,發行規模4.1億元,票面利率3.54%;利率最低為浙江大搜車租賃發行的“2019年第2期資產支持專項計劃優先C級資產支持證券”,發行規模0.21億元,票面利率9.00%。

2、公司債發行規模環比大漲296.15% 連續四月僅1家租賃公司發行金融債
12月份,租賃公司債發行呈激增趨勢。共有6家租賃公司合計發行7筆,總規模103億元,相較今年11月的26億元環比增長296.15%。

本月發行公司債的6家租賃公司中,遠東租賃發行規模最大,為60億元。

發行成本方面,12月租賃公司債的加權平均利率約為4.25%,環比減少0.76個百分點。具體來看,獅橋租賃發行的公司債利率最高,為6.2%;華電租賃的“19華租01”票面利率最低,為3.84%。

債券評級方面,6家當月發行公司債的租賃公司中,冀銀租賃、華電租賃、遠東租賃和中航租賃的主體評級均為AAA,信用表現良好。

發行期限方面,當月的租賃公司債以3年期為主。

12月份,連續第四次當月僅1家租賃公司發行1筆金融債!19冀銀租賃債01”的發行規模為10億元,期限3年,票面利率4.1%。

發行規模方面,本月租賃金融債環比持平。而在發行成本方面,本月租賃金融債的加權平均利率環比減少1.5個百分點。